Финансовые новости

Оценка финансового положения компании

Итак, вы решили купить бизнес. Перед тем как начать процедуру оценки бизнеса необходимо провести предварительную проверку его финансового состояния.

В процессе такой проверки можно узнать основные справочные сведения о деятельности оцениваемой компании, которые помогут рассчитать значения корректировочных показателей. Данные показатели необходимы при расчете общей стоимости оцениваемого бизнеса и принятия решения о том, как правильно распределить инвестиции.

Правильный выбор модели, позволяющей дать оценку финансовому положению компании, позволяет:
a. производить учет выбранной модели корректирующих показателей в зависимости от уровня инфляции;
b. воссоздавать реальное финансовое состояние компании в момент проведения его оценки;
c. устанавливать уровень соответствия финансового положения компании общеэкономическим требованиям компании;
d. рассчитать имеющийся дефицит (излишек) оборотного капитала оцениваемой компании.

Существуют три основных подхода к оценке финансового состояния компании:
a. первый способ основан на организации дифференцированного учета, в основе которого лежат долговые обязательства с учетом сроков их погашения. Одновременно с этим рассчитывается степень их достаточности на определенные моменты времени. При использовании данного подхода вся информация о финансовых потоках берется из первичной документации. Систематизировать такие сведения довольно сложно, поэтому использование подобного метода актуально только в тех компаниях, которые осуществляют постоянный контроль финансовых потоков.
b. использование второго подхода основано на определении баланса ликвидности, который служит для расчета финансового положения компании. Источником для составления баланса ликвидности служат все статьи бухгалтерского учета, разделенные на группы в соответствии со скоростью оборота данных статей. Платежный излишек, либо платежный дефицит на определенный момент времени рассчитывается путем сопоставления тех частей активов, которые к данному моменту будут реализованы, к оплаченным (погашенным) пассивам в том же периоде.
c. основой третьего подхода к оценке финансового состояния предприятия является анализ финансовых показателей. Эти данные рассчитываются путем сравнения объемов отдельных источников и финансовых средств по состоянию на определенный момент времени. Данный подход основан на применении показателей ликвидности, показателей финансовой зависимости, либо автономии, показателей финансовой устойчивости и т.д. Применение на практике любого из этих показателей платежеспособности основано на определении критического финансового уровня компании, которое позволяет классифицировать его финансовое положение. Однако в связи с тем, что данные показатели не являются основными в определении уровня платежеспособности компании на определенный момент времени, то использование данного метода не гарантирует отсутствия ошибок при расчетах. В то же время данный подход дает возможность составить диагноз реального финансового положения предприятия, что служит основной причиной для использования полученных на его основе данных для дальнейшей процедуры оценки предприятия. Кроме того, одним из достоинств использования данного метода является высокая степень формализованности.

Источник: продажа готового бизнеса www.bzb.ru