Наблюдательный совет ВТБ вчера вечером утвердил цену размещения акций банка в рамках IPO. Она составила 13,6 копейки за акцию и 10,5 доллара за GDR, включающую 2000 акций.
В ходе IPO, которое стало крупнейшим в мире с начала 2007 года, ВТБ привлек 8 млрд долларов, продав 22,5% увеличенного капитала. При этом рыночная капитализация банка составила 35,5 млрд долларов.
До этого пальма первенства самого крупного в этом году IPO принадлежала китайскому банку China CITIC Bank Corp., который привлек в апреле 5,4 млрд долларов. В России крупнейшие IPO по-прежнему остается за «Роснефтью», компания собрала в июле прошлого года 10,6 млрд долларов. В феврале Сбербанк провел дополнительное размещение акций на 8,8 млрд долларов.
Однако ВТБ обогнал «Роснефть» и Сбербанк по «народности». В размещении ВТБ приняли участие 131 тыс. частных инвесторов, они купили акций на 1,6 млрд долларов. Для сравнения: акции «Роснефти» приобрели 115 тыс. россиян, а Сбербанка – 45 тыс.
По словам начальника аналитического отдела ИК «Баррель» Сергея Юрова, у ВТБ была очень грамотная рекламная политика: задолго начали объяснять, как, где покупать, и так далее. «К тому же уже есть пример «Роснефти», IPO которой можно назвать пилотным проектом. Люди увидели, что их не обманули, они поняли, что вкладывать в акции выгодно. А государство частные инвесторы рассматривают как гаранта», – добавил Сергей Юров.
По его мнению, есть и еще одна причина успешности IPO ВТБ – покупать на нашем рынке больше нечего. «Нефтяной сектор находится сейчас в стагнации, энергетика, по большому счету, отработана – она уже показала хороший рост», – отметил Сергей Юров.
«Через несколько недель после того, как акции ВТБ начнут торговаться на бирже, они покажут существенный рост», – считает трейдер брокерского дома «АГ Капитал» Михаил Молодов. По его прогнозам, справедливая стоимость акций ВТБ – 15,5-16,5 копейки. За месяц-два, как полагает Михаил Молодов, рост составит около 10%. «В любом случае государство захочет показать физлицам, которые участвовали в IPO, что сделали они это не зря. Поэтому спекулятивный рост, на мой взгляд, произойдет», – пояснил трейдер.
Сергей Юров, напротив, считает, что акции ВТБ – неспекулятивные, их в основном покупают долгосрочные инвесторы. «В ближайшее время они, наверное, будут держаться на прежнем уровне, не думаю, что их ждет большой рост или снижение», – сказал он.
То, что ВТБ разместился вблизи верхней границы объявленного ценового диапазона, может привести к переоценке стоимости других банков. Например, заметил Сергей Юров, получается, что недооценен Сбербанк: капитализация ВТБ – 35,5 млрд долларов, а главного банка страны больше всего в 2,5 раза – 85,7-86 млрд долларов, хотя прибыль у него значительно выше. Кроме того, высокая цена размещения ВТБ «поможет» и другим банкам, которые соберутся проводить IPO, сказал Михаил Молодов.
