Агентство по страхованию вкладов (АСВ) провело анализ развития рынка вкладов физических лиц в I полугодии 2008 г.
Из наиболее значимых тенденций выделяются следующие:
• Вклады физических лиц в банках-участниках системы страхования вкладов в I полугодии 2008 г. выросли на 11,9% до 5 742,4 млрд. руб. (в I полугодии 2007 г. – 14,7%). Расчетный уровень прироста, по оценкам АСВ, должен был составить порядка 13,5%.
Поквартальная динамика вкладов в банковской системе в первой половине года была крайне неравномерной. Так, темпы прироста депозитов в начале года (2,9%) оказались самыми низкими с III квартала 2004 г. Указанное во многом объяснялось значительным увеличением чистого спроса физических лиц на наличные евро, происходившим на фоне роста курса евро относительно рубля и высокой потребительской инфляции.
При этом во II квартале 2008 г. динамика роста вкладов не только стабилизировалась, но и опередила первоначальный прогноз. Темпы прироста составили 8,8% (во II квартале 2007 г. 8,4%), а среднедневной прирост вкладов находился на уровне 5 млрд. руб. в день, что выше как динамики прошлого года (3,5 млрд. руб. в день), так и прогнозного значения на текущий год (4 млрд. руб. в день).
По оценкам АСВ, восстановление положительной динамики банковских вкладов связано со снижением опасений населения относительно возможных последствий мирового финансового кризиса, а также некоторым повышением привлекательности процентных ставок по вкладам.
• Первоначальный прогноз АСВ по темпам прироста рынка вкладов в 2008 г. составлял 32-33%, что соответствует абсолютному приросту примерно на 1640-1690 млрд. руб.
Низкие результаты I квартала 2008 г. дали повод говорить о возможном понижении этого прогноза. Однако оптимистичные тенденции, наметившиеся во II квартале, позволяют предположить, что первоначальный прогноз порядка 32% прироста рынка вкладов в 2008 г. может быть подтвержден.
• В I полугодии 2008 г. впервые за несколько лет произошло некоторое увеличение доли валютных вкладов, тогда как на протяжении ряда лет наблюдалось исключительно их сокращение.
В результате на 1 июня 2008 г. их доля, увеличившись с начала года на 1,3 процентных пункта (п.п.), составила 14,2% общего объема вкладов. Однако данное изменение во многом было вызвано рекордным приростом валютных депозитов в одном из крупнейших банков. Без этого дополнительного притока их доля составила бы 13,2%.
• В структуре вкладов в зависимости от их размера, как и в предыдущих периодах, наблюдался процесс укрупнения депозитов. Самыми быстрорастущими, как и во II полугодии 2007 г., оказались вклады, соизмеримые с максимальным размером страхового возмещения. Число депозитов от 400 до 500 тыс. руб. за полугодие увеличилось на 20%, а приходящаяся на них сумма – на 19,6%. Однако доля таких депозитов остается незначительной – всего 4,1% общей суммы вкладов. Второй по скорости роста группой были вклады, превышающие 700 тыс. руб. – их сумма увеличилась на 16,8%.
• Данные мониторинга АСВ по 100 крупнейшим розничным банкам свидетельствуют о незначительном росте уровня ставок по вкладам с начала года. В то же время средний размер повышения не столь заметен по сравнению с возросшим уровнем потребительской инфляции, что может сдерживать рост привлекательности банковских вкладов.
Около 75 банков изменили процентные ставки, причем большая часть (60 банков) в сторону увеличения. Общий уровень процентных ставок (взвешенных по объему вкладов) за I полугодие 2008 г. вырос незначительно, составив по рублевым годовым вкладам на сумму до 100 тыс. руб. 8,6% годовых (рост на 0,2 п.п.), а на сумму до 400 тыс. руб. – 9,0% (рост на 0,2 п.п.).
При этом средние (типичные) процентные ставки составили 10,7% годовых для вкладов до 100 тыс. руб. и 11% для вкладов до 400 тыс. руб., рост за полгода – 0,4 п.п. и 0,3 п.п. соответственно.
Наиболее заметное повышение ставок по вкладам произошло именно во II квартале 2008 г., что, вероятно, и привело к более высоким темпам прироста депозитов в соответствующий период.
• В I полугодии 2008 г. доля Сбербанка на рынке вкладов снизилась на 1,3 п.п. до 50,2%. При этом все снижение пришлось на II квартал 2008 г. Если в I квартале 2008 г. темпы прироста вкладов в Сбербанке были на уровне среднерыночных (2,8-2,9%), то во II квартале эти тренды разошлись: вклады в Сбербанке выросли на 6,2%, тогда как в остальных банках – на 11,6%.
Представляется, что отставание Сбербанка от общерыночной динамики вызвано его консервативной процентной политикой по вкладам. При сохранении существующей динамики его доля на рынке вкладов уже в следующем квартале может оказаться ниже отметки в 50%.
• В I полугодии 2008 г. динамика роста вкладов в московских, региональных и «сетевых» многофилиальных банках была примерно одинаковой (15-16%). «Иностранные» банки традиционно показали низкие темпы прироста (8%).
